JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT 2782-4586 2949-1851 100531 10.26118/2782-4586.2025.76.54.045 Научные статьи SCIENTIFIC ARTICLES Научные статьи Using the Houston method to select an effective risk management method Использование метода Хаустона для выбора эффективного способа управления рисками Головань Софья Андреевна Golovan' Sof'ya Andreevna

кандидат экономических наук;

candidate of economic sciences;

 Иркутский государственный университет путей сообщения Irkutsk State University of Railway Transport 29 06 2025 29 06 2025 4 318 327 26 06 2025 https://jomeam.ru/en/nauka/article/100531/view

В статье приводится моделирование потенциального влияния коммерческого страхования и резервирования на стоимость активов компании по методу Хаустона. Цель метода заключается в выборе наиболее эффективного способа управления рисками. В то же время часто основной выбор способа управления рисками в отношении имущественных рисков заключается в выборе удачной «пропорции» между передачей риска в виде классического коммерческого страхования и удержанием риска в виде создания оптимальной величины резерва. В результате анализа нами был сделан вывод, что выбор страхование в качестве метода управления рисками принесло бы больше выгоды компаниям, которые имеют доходность работающих активов, приближенную к высокой доходности фонда риска. При этом, исходя из найденного диапазона приемлемого страхового тарифа, для повышения эффективности системы управления рисками на уровне хозяйствующих субъектов можно рекомендовать совмещать два инструмента управления рисками в разных пропорциях в зависимости от доходности активов фонда риска на рынке и доходности работающих активов самой компании в соответствующий период.

The article presents a modeling of the potential impact of commercial insurance and reserving on the value of a company's assets using the Houston method. The purpose of the method is to select the most effective risk management method. At the same time, the main choice of risk management method in relation to property risks is often the choice of a successful "proportion" between risk transfer in the form of classical commercial insurance and risk retention in the form of creating an optimal reserve amount. As a result of the analysis, we concluded that choosing insurance as a risk management method would bring more benefits to companies that have a return on operating assets close to a high return on the risk fund. At the same time, based on the found range of an acceptable insurance rate, in order to increase the effectiveness of the risk management system at the level of economic entities, it is possible to recommend combining two risk management tools in different proportions depending on the return on the risk fund assets on the market and the return on the operating assets of the company itself in the relevant period.

 метод Хаустона управление рисками страхование резервирование доходность фонда риска работающие активы приемлемый страховой тариф houston method risk management insurance reservation risk fund profitability operating assets acceptable insurance rate

Delavallade C. et al. Managing risk with insurance and savings //Experimental evidencfor male and female farm managers in West Africa. – 2015. Delavallade C. et al. Managing risk with insurance and savings //Experimental evidencfor male and female farm managers in West Africa. – 2015. Ehrlich I., Becker G. S. Market insurance, self-insurance, and self-protection //Journal of political Economy. – 1972. – Т. 80. – №. 4. – С. 623-648. Ehrlich I., Becker G. S. Market insurance, self-insurance, and self-protection //Journal of political Economy. – 1972. – T. 80. – №. 4. – S. 623-648. Houston D. B. Risk, insurance, and sampling //The Journal of Risk and Insurance. – 1964. – Т. 31. – №. 4. – С. 511-538. Houston D. B. Risk, insurance, and sampling //The Journal of Risk and Insurance. – 1964. – T. 31. – №. 4. – S. 511-538. Houston, David B., and Richard M. Simon. “Economies of Scale in Financial Institutions: A Study in Life Insurance.” Econometrica, vol. 38, .no 6, Econometric Society, 1970, pp. 856-864. Houston, David B., and Richard M. Simon. “Economies of Scale in Financial Institutions: A Study in Life Insurance.” Econometrica, vol. 38, .no 6, Econometric Society, 1970, pp. 856-864. Pannequin F., Corcos A., Montmarquette C. Are insurance and self-insurance substitutes? An experimental approach //Journal of Economic Behavior & Organization. – 2020. – Т. 180. – С. 797-811. Pannequin F., Corcos A., Montmarquette C. Are insurance and self-insurance substitutes? An experimental approach //Journal of Economic Behavior & Organization. – 2020. – T. 180. – S. 797-811. Raulston J. M. et al. Does Crop Insurance Reduce the Need for Cash Reserves in Savings Accounts?. – 2010. Raulston J. M. et al. Does Crop Insurance Reduce the Need for Cash Reserves in Savings Accounts?. – 2010. Бородавко Л. С. К вопросу об экономической сущности страхования инвестиций / Л. С. Бородавко // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2012. – № 1. – С. 42-45. – EDN OPQQSF. Borodavko L. S. K voprosu ob ekonomicheskoy suschnosti strahovaniya investiciy / L. S. Borodavko // Izvestiya Irkutskoy gosudarstvennoy ekonomicheskoy akademii. – 2012. – № 1. – S. 42-45. – EDN OPQQSF. Головань С. А. Теоретические подходы к определению рисков стартап проектов / С. А. Головань, В. В. Беднарж // Актуальные вопросы современной экономики. – 2022. – № 11. – С. 351-357. – EDN JBXSAE. Golovan' S. A. Teoreticheskie podhody k opredeleniyu riskov startap proektov / S. A. Golovan', V. V. Bednarzh // Aktual'nye voprosy sovremennoy ekonomiki. – 2022. – № 11. – S. 351-357. – EDN JBXSAE. Инфраструктурные аспекты управления социально-экономическими системами / И. Ю. Сольская О. И. Русакова, А. С. Меркулов [и др.]. – Иркутск : Иркутский государственный университет путей сообщения, 2022. – 310 с. – ISBN 978-5-98710-386-9. – EDN DNQYLU. Infrastrukturnye aspekty upravleniya social'no-ekonomicheskimi sistemami / I. Yu. Sol'skaya O. I. Rusakova, A. S. Merkulov [i dr.]. – Irkutsk : Irkutskiy gosudarstvennyy universitet putey soobscheniya, 2022. – 310 s. – ISBN 978-5-98710-386-9. – EDN DNQYLU. Колесник Н.Н., Кузнецова А.В., Безматерных А.О. Механизмы управления рисками в логистике // Modern Science. 2021. № 5-1. С. 93-97. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45736876 Kolesnik N.N., Kuznecova A.V., Bezmaternyh A.O. Mehanizmy upravleniya riskami v logistike // Modern Science. 2021. № 5-1. S. 93-97. https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45736876 Стефанова Н.А., Скакун О.О. Риски и проблемы организаций в эпоху цифровизации //Journal of Monetary Economics and Management. - 2024.- №1. – С.103-113 Stefanova N.A., Skakun O.O. Riski i problemy organizaciy v epohu cifrovizacii //Journal of Monetary Economics and Management. - 2024.- №1. – S.103-113