Journal of Applied Research Journal of Applied Research Журнал прикладных исследований 2712-7516 2949-1878 117593 10.26118/6557.2026.88.62.026 ЭКОНОМИКА. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ. ECONOMICS. ECONOMIC SCIENCES. ЭКОНОМИКА. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ. Game Theory in Modeling Competitive Strategies of Financial Institutions Теория игр в моделировании конкурентных стратегий финансовых институтов Озова Залина Аслановна Ozova Zalina Aslanovna zalina.dysheva@yandex.ru Московский финансово-промышленный университет «Синергия» Moscow Financial-Industrial University «Synergy» 22 03 2026 22 03 2026 1 197-200 20 03 2026 https://jomeam.ru/en/nauka/article/117593/view

В условиях высокой волатильности и цифровизации финансовых рынков конкуренция между финансовыми институтами приобретает характер стратегического взаимодействия с неполной информацией. Данная статья посвящена применению аппарата теории игр для моделирования и анализа конкурентных стратегий банков, инвестиционных компаний, хедж-фондов и других финансовых институтов. В работе рассматривается, как кооперативные и некооперативные игровые модели (включая игры с нулевой и ненулевой суммой, динамические и повторяющиеся игры, а также игры с неполной информацией) позволяют формализовать процесс принятия решений в таких областях, как ценообразование кредитных и депозитных продуктов, выход на новые рынки, формирование инвестиционных портфелей, управление рисками и соблюдение регуляторных требований. Особое внимание уделяется моделям олигополистической конкуренции (типа Курно и Бертрана), адаптированным для финансового сектора, а также анализу проблем координации и возникновения системных рисков. Исследование демонстрирует, что теория игр предоставляет мощный инструментарий для прогнозирования поведения участников рынка, поиска точек равновесия (Нэша, Штакельберга) и разработки устойчивых стратегий, максимизирующих полезность института в долгосрочной перспективе. Результаты работы имеют практическую ценность для стратегического менеджмента и риск-менеджмента в финансовых организациях, а также для органов надзора, моделирующих последствия регулирующих воздействий.

In conditions of high volatility and digitalization of financial markets, competition between financial institutions takes on the character of strategic interaction with incomplete information. This article is devoted to the application of game theory apparatus for modeling and analyzing competitive strategies of banks, investment companies, hedge funds and other financial institutions. The paper examines how cooperative and non-cooperative game models (including zero-sum and non-zero-sum games, dynamic and repetitive games, as well as games with incomplete information) make it possible to formalize the decision-making process in areas such as pricing credit and deposit products, entering new markets, forming investment portfolios, risk management, and compliance. Regulatory requirements. Special attention is paid to models of oligopolistic competition (such as Cournot and Bertrand) adapted for the financial sector, as well as to the analysis of coordination problems and the emergence of systemic risks. The study demonstrates that game theory provides powerful tools for predicting the behavior of market participants, searching for equilibrium points (Nash, Stackelberg) and developing sustainable strategies that maximize the usefulness of the institution in the long term. The results of the work are of practical value for strategic management and risk management in financial organizations, as well as for supervisors modeling the consequences of regulatory impacts.

 теория игр финансовые институты конкурентные стратегии моделирование поведения на рынке равновесие Нэша олигополия в финансовом секторе стратегическое взаимодействие системный риск динамические игры кооперативные и некооперативные игры принятие решений в условиях неопределенности game theory financial institutions competitive strategies modeling market behavior Nash equilibrium oligopoly in the financial sector strategic interaction systemic risk dynamic games cooperative and non-cooperative games decision-making in conditions of uncertainty

Freixas X. Microeconomics of Banking / X. Freixas, J.-C. Rochet. – 2nd ed. – Cambridge : MIT Press, 2008. – 388 p. Freixas X. Microeconomics of Banking / X. Freixas, J.-C. Rochet. – 2nd ed. – Cambridge : MIT Press, 2008. – 388 p. Friedman J. W. A non-cooperative equilibrium for supergames / J. W. Friedman // The Review of Economic Studies. – 1971. – Vol. 38, № 1. – P. 1–12. Friedman J. W. A non-cooperative equilibrium for supergames / J. W. Friedman // The Review of Economic Studies. – 1971. – Vol. 38, № 1. – P. 1–12. Nash J. Non-Cooperative Games / J. Nash // The Annals of Mathematics. – 1951. – Vol. 54, № 2. – P. 286–295. Nash J. Non-Cooperative Games / J. Nash // The Annals of Mathematics. – 1951. – Vol. 54, № 2. – P. 286–295. Shapley L. S. A value for n-person games / L. S. Shapley // Contributions to the Theory of Games / ed. By H. W. Kuhn, A. W. Tucker. – Princeton : Princeton University Press, 1953. – Vol. II. – P. 307–317. Shapley L. S. A value for n-person games / L. S. Shapley // Contributions to the Theory of Games / ed. By H. W. Kuhn, A. W. Tucker. – Princeton : Princeton University Press, 1953. – Vol. II. – P. 307–317. Tirole J. The Theory of Industrial Organization / J. Tirole. – Cambridge : MIT Press, 1988. – 479 p. Tirole J. The Theory of Industrial Organization / J. Tirole. – Cambridge : MIT Press, 1988. – 479 p. Беляев А. В. Равновесие по Нэшу в моделях конкуренции на финансовых рынках / А. В. Беляев // Прикладная эконометрика. – 2014. – № 36(4). – С. 114–130. Belyaev A. V. Ravnovesie po Neshu v modelyah konkurencii na finansovyh rynkah / A. V. Belyaev // Prikladnaya ekonometrika. – 2014. – № 36(4). – S. 114–130. Зенкевич Н. А. Кооперативная динамика и устойчивость в олигопольных моделях банковского сектора / Н. А. Зенкевич, С. Л. Асеев // Экономика и математические методы. – 2018. – Т. 54, № 3. – С. 56–70. Zenkevich N. A. Kooperativnaya dinamika i ustoychivost' v oligopol'nyh modelyah bankovskogo sektora / N. A. Zenkevich, S. L. Aseev // Ekonomika i matematicheskie metody. – 2018. – T. 54, № 3. – S. 56–70.