аспирант
Предметом данного исследования выступает процесс глубинной трансформации финансовых услуг и институтов посредничества, инициированный становлением сетевого общества и переходом к цифровой экономике. Исследование фокусируется на комплексном анализе фундаментальной смены парадигмы организации финансовой системы: от традиционной закрытой, строго иерархической и институционально-центричной модели — к принципиально новой, открытой, горизонтально-сетевой и децентрализованной архитектуре. В работе подробно раскрывается социально-экономическая сущность сетевого общества и анализируются его ключевые атрибуты, наиболее релевантные для финансового сектора: доминирование информационализма, вытесняющего материальное производство; сетевая логика структурирования любых взаимодействий; формирование «пространства потоков» (капитала, данных) в противовес «пространству мест». Центральная задача — показать, каким образом эти системные атрибуты напрямую детерминируют появление и рост децентрализованных форм финансового посредничества, таких как краудфандинг, P2P-кредитование и радикальные протоколы децентрализованных финансов (DeFi). В заключении анализируется, как данные инновации трансформируют или полностью замещают традиционные функции финансовых посредников (аккумулирование капитала, оценка рисков, проведение расчетов), что ведет к перераспределению власти и стоимости в финансовой экосистеме. Методологическую основу составил комплекс общенаучных методов: историко-генетический, сравнительный и структурно-функциональный анализ, а также системный подход, примененные для ретроспективного анализа и сопоставления парадигм. Научная новизна исследования заключается в проведении комплексного анализа трансформации финансового посредничества как фундаментальной смены парадигмы, выходящей далеко за рамки простой технологической модернизации. Такой подход реализуется через призму социологической концепции сетевого общества М. Кастельса, что позволяет выявить глубинные системные изменения, а не только их технологические проявления. Основные выводы работы заключаются в следующем: эволюция финансовых услуг представляет собой нелинейный и многоуровневый процесс, последовательно проходящий этапы от первоначальной автоматизации существующих процессов через их диджитализацию к радикальной децентрализации. При этом традиционные функции посредников (агригация капитала, оценка риска, обеспечение доверия) не исчезают, но кардинально перераспределяются между новыми, более специализированными типами игроков, такими как информационные аналитики, разработчики смарт-контрактов и провайдеры репутационных систем. В результате формируется сложная гибридная финансовая система, где продолжают сосуществовать и конкурировать традиционные институты, централизованные платформы-экосистемы (FinTech) и полностью децентрализованные протоколы (DeFi). Однако данная трансформация порождает новые серьезные вызовы, включая регуляторные «ножницы», киберриски, системные угрозы устойчивости и усугубление проблемы цифрового разрыва
сетевое общество, финансовое посредничество, финтех, цифровая трансформация, платформенная экономика, финансовые услуги, цифровизация
1. Стефанова Н.А., Тихонов К.М. Инновации в области финтеха и их влияние на банковский сектор// Региональная и отраслевая экономика, 2024, С.183-191.
2. Белоусов Ю.В. Цифровая экономика: понятие и тенденции развития// Вестник Института экономики Российской академии наук, 2021, С.26-43.
3. Сударушкина И.В., Стефанова Н.А. Цифровая экономика// Азимут научных исследований: экономика и управление, 2017, С.181-184.
4. Птицына С.С. Теория сетевого общества М.Кастельса: теоретикосоциологический анализ// Всероссийский журнал научных публикаций, 2011, С.55-56.
5. Панова А.А. Теория трансакционных издержек: логика возникновения и развития// Экономическая политика, 2018, С.98-107.
6. Усоский В.Н. Условия применения теории «подрывных» технологий Клейтона М. Кристенсена в рыночной экономике// Большая Евразия: развитие, безопасность, сотрудничество, 2023, С.202-207.
7. Цифровизация платежей и внедрение инноваций на платежном рынке / ЦБ РФ (Центральный банк Российской Федерации). [Электронный ресурс] – URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/161600/analytical_report_20240605.pdf – Москва, 2024. – 45 с. (дата обращения 01.09.2025).
8. Castells, M. (2010). The rise of the network society (2nd ed., Vol. 1). Wiley-Blackwell. pp. xvii-531.
9. van Dijk, J. (2020). The network society (4th ed.). SAGE Publications. pp. 1-316.
10. Benkler, Y. (2006). The wealth of networks: How social production transforms markets and freedom. Yale University Press. pp. 1-515.
11. Rainie, L., & Wellman, B. (2012). Networked: The new social operating system. The MIT Press. pp. 1-358.
12. Михайлов А.В. Финансовое посредничество и его структурные особенности// Финансовые исследования, 2024, С.22-29.
13. Мануэль Кастельс. Власть коммуникации - [Электронный ресурс] - URL: https://vk.com/wall-68638203_2014 (дата обращения 02.09.2025).
14. Уильямсон, Оливер И. Экономические институты капитализма: Фирмы, рынки, "отношенческая" контрактация / О. И. Уильямсон; [пер. с англ. под науч. ред. В. С. Катькало, Н. Н. Вознесенской]. — Санкт-Петербург: Лениздат; CEV Press, 1996. — 702 с. — (Серия "Экономическая наука современной России").
15. Кристенсен, Клейтон М. Дилемма инноватора: Как из-за новых технологий погибают сильные компании / К. М. Кристенсен; [пер. с англ. Ю. Н. Кантуревского]. — Москва: Альпина Бизнес Букс, 2004. — 239 с.
16. Couldry, N., & Mejias, U. A. (2023). The decolonial turn in data critique: Challenges for the network society. International Journal of Communication, 17, pp.12–32.
17. Fuchs, C. (2023). The public service internet: A radical alternative to the network society of platforms. Digital Journalism, 11(6), 1074–1102.
18. Qiu, J. L., & Sobande, F. (Eds.). (2023). The Routledge handbook of digital media and globalization. Routledge. pp. 1-458.
19. Оразбердиева С., Дурдыева Ай. Механизм посредничества на финансовом рынке// Вестник науки, 2023 С.44-46.
20. Землячева О.А. Понятие «Финансовое посредничество»// Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки, 2022, С.144-147.
21. Игнатьева И.В. Защита прав и интересов потребителей финансовых услуг// Право и государство: теория и практика, 2025, С.226-229.
22. Дюдикова Е.И. DeFi-Кредитование: Новая парадигма финансовых услуг// Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки, 2025 С.241-247.
23. Нуреев Р.М., Латов Ю.В. Рональд Коуз - Человек и теорема// Историко-экономические исследования, 2021 С.663-693.
